距离考试报名开始还有: 00 00 00 00

重庆自考网

您现在的位置:网站首页自考笔记串讲> 正文

2019年自考00183消费经济学重点复习资料

2019-03-26 10:59http://www.cqzkwx.com重庆自考网重庆自考网学历交流群
重庆助学自考更便捷
00183消费经济学自考资料
第一讲 绪论
消费经济学是研究消费的经济学,因此,要弄清什么是消费经济学,首先就必须弄清楚什么是消费。
我们通常所说的消费是指满足需要的行为,是人们在生产与生活中,对物质产品和劳动力的消费过程,因此,广义的消费包括两个部分,即生产消费和生活消费。
(1)生产消费:生产过程发生的各种生产资料及劳动者体力、脑力的消耗,显然,生产消费属于生产行为或生产过程本身,包含在生产之中,属于中间消费。
(2)生活消费:指为满足个人或家庭的生活需要而对物质产品、精神产品及劳务的使用与消耗,由于产品经过生活消费,其使用价值就消失了,因此,他属于最终消费。
狭义的消费,指的就是生活消费。
同生产过程必须具备三个要素一样,任何消费过程也包含三个要素:
消费者:即人,是消费的主体,人只有在消费中才能称之为现实的消费者。
消费对象:指被消费的物质产品、精神产品及劳务
消费工具:指将消费者和消费对象结合起来的媒介物,又称之为消费手段。
消费对象和消费工具构成消费资料,是消费的客体。
消费主体对消费客体发生作用的力量或能力,也就是消费者消费各种消费资料的力量或者能力,我们称之为消费力,通俗点讲,消费力就是指居民购买各种消费品和劳务的支付能力。因此,从这个角度讲,消费力反映了消费者需要得到满足的可能性。
 
消费的两重属性
自然过程属性——自然属性
指商品的使用价值发挥作用的行为与过程,也就是商品用来满足人们生活需要的行为和过程,自然属性所满足的是人们的生存性和功能性需要,比如人们对衣食住用行的需要,因此,消费的自然属性是生理学、营养学、商品学等学科研究的对象。
社会过程属性——社会属性
是指消费不是孤立的单个人的行为,而总是在一定生产关系之月下,在人们相互的经济关系中进行的社会行为与过程。
消费的社会属性,具体表现在一下三个方面:
消费主体的社会性:消费主体不是孤立的,抽象的个人,而是处在某种关系中的人,人的社会性决定了消费的社会性。
消费观念的社会性:不同的社会条件和社会关系制约着不同的消费观念,不同的群体、阶层和名族经常有不同的消费观念。
消费行为的社会性:个体消费行为受参照群体和其他社会因素的影响。
 
经济学对消费问题的认识和研究的历史演变
消费经济学的产生和发展,与消费在社会经济中所起的作用以及人们对消费认识的发展密不可分。
一、古典经济学对消费问题的认识
英国古典政治经济学创始人威廉佩蒂是最早对消费问题进行理论分析的经济学家。
在他生活的年代,英国正处于资本主义工场手工业建立和迅速发展的阶段,为了加速资本主义的发展,资本积累被提到首要地位,在这样的背景下,佩蒂对消费有一个基本观点:即主张节制不必要的消费,以保证资本积累和财富增长。并且,他认为“赋税”是实现这一主张的有力手段,通过对那些不利于生产的消费支出进行征税,可以达到节制消费,增加积累的目的。
佩蒂的思想被古典经济学的创始人,亚当斯密和大卫李嘉图继承下来,他们认为:消费,特别是奢侈性消费是非生产性的,不利于国民财富的增长。
亚当斯密语录:人们有两种欲望,一种是“现在享乐的欲望。这种欲望的热烈,简直难以抑制”。另一种是“改良自身状况的欲望。这种欲望虽然是冷静的、沉着的,但我们从娘胎里出来一直到死,从没有一刻放弃过这种欲望。”
在亚当斯密看来,就一个人而言,这两种欲望往往是相互冲突的,前一种占上风就是奢侈性消费,后一种欲望占上风,就是节制消费,促使人们借鉴,但对整个社会而言,通常是节俭占上风,所以社会才能进步,国民财富才能增长。
同一时期的法国,封建生产关系仍占统治地位,资本主义生产关系的发展受到严重阻碍,在这样的条件下,法国古典经济学家对消费问题的认识,有着自己的特点,其中,具有代表性的经济学家是魁奈和西斯蒙蒂。
魁奈是重农学派的代表人物,他把消费品分为必需品和奢侈品,他认为,农业提供的是生活必需品,而工业中有些工场则生产奢侈品,由于必需品的消费会增加财富和收入,而奢侈品的消费不利于财富和收入的增加,因此,他主张减少奢侈品的生产和消费,保护农业,以保证必需品的供应,因此,魁奈认为只有让农民富裕起来,让他们消费更多的产品,才能促进社会的繁荣,这是魁奈对经济学理论的一大贡献,他把消费水平的提高看成是一国繁荣昌盛的保证。
西斯蒙蒂经历过经济性危机,因此,他对资本主义的生产危机有所认识,对消费的认识也有所发展,他认为生产的目的是满足消费者的需要,消费决定和创造着生产。因此,生产者必须面向市场进行调查研究,必须了解消费者的需要和收入状况,从消费决定生产这一前提出发。
西斯蒙蒂看到了资本主义社会中生产和消费之间的尖锐矛盾,以及由此而引起的经济危机,并用消费不足来说明经济危机产生的原因。为了减轻危机,他主张政府应采取措施关心消费者的利益和过问消费方面的事物。
虽然西斯蒙蒂认识到消费在社会再生产过程中的重要地位,并看到了资本主义制度下生产过剩危机的必然性,但他站在小资产阶级的立场上来解释危机产生的原因并提出消除危机的方法,造成了其理论的缺陷。
二、19世纪中期——20世纪30年代以前
19世纪中期以后,经济学家从各种角度对消费进行了研究,这些研究不仅奠定了当代经济学的基础,而且对消费经济学以后的发展产生了重要的影响,其中影响较大的有:
庞巴维克:边际效用价值论
凡勃仑:社会阶层消费学说
马歇尔:需求理论
这三位经济学家虽然对消费地位的认识没有超过前人,但不管怎么说,他们都对经济学做出了很重要的作用。
比如马歇尔,马歇尔把需求看成是人们的主观欲望所决定的一种心理状态,并在此基础上发展了他的消费学说——需求理论,包括欲望饱和理论(效用递减规律)、需求规律以及需求的价格弹性等等。
此外,马歇尔还对社会消费发展的长期趋势作了分析,他认为,社会消费水平会随着技术进步而提高,他还意识到人们对闲暇的重视可能对消费支出格局产生影响——当然,这些都被后来的实践所证实。
但马歇尔同时也认为,资本主义市场经济是完善的,市场机制的自发调节能实现充分就业的均衡状态,全面的生产过剩和经常性的事业是不会发生的,但这个神话很快被资本主义世界普遍发生的大危机的事实所打破。
三、消费在凯恩斯经济理论中的地位
20世纪30年代爆发了资本主义历史上持续时间最长,波及面最广,影响程度最深的一次经济大危机,这次危机也孕育了凯恩斯经济学,根据资本主义经济的显示,凯恩斯提出:资本主义市场经济自发的调节是不能达到充分就业均衡的,因此,必须加强政府对经济活动的调节和干预。
在凯恩斯经济学中,有效需求理论是其整个理论的基础,因此,对消费问题的研究,在凯恩斯经济学中占有相当重要的地位。
凯恩斯认为,资本主义经济危机的原因在于有效需求不足,而有效需求不足的根源在于一下三个方面:
消费倾向递减——人们的消费支出并不随收入的增长而同比例增长。
资本边际效率递减——人们所预期的利润率将随投资的增加而递减。
流动偏好——人们乐意在手头保持现金,达不到一定的利息率水平就不愿把钱存入银行
因此,他提出政府要通过财政政策和货币政策人为的刺激需求,以达到消除危机和事业,保持社会稳定的目的。
虽然凯恩斯承袭了前人的观点,但他看到了消费在社会经济运行过程中所起的重要作用。
四、当代经济学对消费理论的贡献
凯恩斯经济学在西方主要国家的经济政策中占统治地位长达几十年,但第二次世界大战后经济环境发生巨大的变化,特别是20世纪60-70年代,西方国家普遍出现了经济衰退,从而使更多的经济学家在凯恩斯理论之外寻找答案,但消费在经济学中仍然占有重要的地位。
1976-1992年,有三位诺贝尔经济学奖得主的获奖都与消费研究有直接的关系。
1976,米尔顿-弗里德曼:在消费分析、货币史、货币理论及对稳定政策复杂性的实证研究方面取得重要成绩
1985,佛朗哥-摸底利亚尼:在对储蓄和金融市场方面做出了开创性分析。
1992,加里-贝克尔因:把微观经济学分析的范围扩展到人类行为及其相互作用的更广泛的领域。
五、马克思主义经济学对生产和消费关系的分析
马克思把经济看成是由生产——交换——分配——消费诸要素构成的有机统一体,从再生产过程分析,首先是生产,然后是分配,再经过交换,最后进入消费,结束一个经济过程之后,又进入下一个经济过程。
在社会中,人是主体,要使社会能够生存和发展,就要使社会的主体,一定经济关系下的人能够维持生命,这就需要消费。要消费,首先要创造可供人们消费的对象——产品。这就需要生产,通过生产,人们创造出能够满足社会需要,具有使用价值的产品。但人们在消费这些产品前,还必须确定这些产品归谁所有,也就是确定人们占有社会产品的份额,这就是分配,但分配只是产品转入消费的前提,要使产品能够真正进入消费,还必须使人们能够得到产品,这就有赖于交换,通过交换,占有各自的产品,人们得到自己的产品之后就是进行消费,从而实现了生产的目的,因此,马克思认为:一方面生产决定消费。生产为消费创造作为外在对象的材料;生产为消费提供对象;生产力水平决定消费水平;生产的发展速度决定着消费的提高速度;生产决定着消费的方式和结构。另一方面,消费对生产具有积极的反作用:生产要以消费为转移,要以消费为最终归宿;消费在主观上提出生产的对象;没有消费就没有生产。
 
消费经济学的研究对象
消费经济学是以消费为研究对象的经济学, 随着消费在社会经济运行中的地位不断提高,消费经济学也越来越受到重视。
我们知道,经济学按照考察对象和分析立足点的不同,分为微观经济学和宏观经济学(近几年两者有相互融合和渗透的趋势),我们消费经济学对消费的研究也分化为两个方向:
微观消费问题:从经济学的角度去研究消费行为。包括消费者的消费行为、储蓄行为、劳动供给行为等。
宏观消费问题:考察全社会的消费活动、总消费支出的变化、社会消费结构和消费方式的变化及其对经济的影响
第二讲 消费决策
 
下面,我们从研究微观消费问题的角度出发,以完全理性的“经济人”为假设前提,探讨消费者是如何作出支出决定、怎样进行消费选择方面的一系列问题。这就是我们即将要讲的一个很重要的知识点——消费决策问题。
消费者的消费决策问题,就是要考察单个消费者或家庭如何分配他们收入,以及这些决策如何受到收入、价格及其他因素的影响。
既然,消费者被假定为完全理性的经济人,那么消费者对每一种消费的可能性都会衡量他的代价和收益,因此,消费者在进行决策时,总是追求以最小的代价来换取自身的最大利益。
当我们把消费者看成为追求最大满足的理性人时,分析消费者的消费决策就包括两个基本要素:一是消费者面临的限制性条件,二是最大化目标。前者与消费者的预算约束有关,后者与效用和偏好相关。
 
预算约束
所谓预算约束,是指消费者只能在自己有限收入的约束下选择最优的商品组合。
在市场上,消费者获得任何商品或服务都是需要支付一定的货币,因此,消费者在消费时不可能无限制的选择满足程度最高的产品。换句话说,消费者只能在他收入限定的范围内进行选择和购买。
假定某一消费者的所有收入是每月2000元,这一收入就是他的预算约束。他们每月所有物品的消费的总开支不能超过2000元。
再假定市场上有两种商品X和Y,他们的价格分别为100元和5元,那么,这个图(见课件)显示的就是该消费者的个人预算约束集。
图中,横轴表示该消费者购买商品X的数量,纵轴表示购买商品Y的数量。直线EF与X轴和Y轴围成的这个三角形就是该消费者可能购买的这两种商品的组合。其中,直线EF我们称之为预算约束线。所谓的预算约束线指的是消费者用完他的所有收入能买到的价格既定的两种产品的可能的所有组合。因此,预算约束线以外的部分是消费者现有收入所不能购买到的产品组合点,而预算约束线以内的部分是消费者现有收入可以购买到的产品组合点。
在这个例子中,如果消费者将他所有的收入都用来购买商品X,那么他可以购买到20个定位的X商品,也就是预算约束线上的F点。如果他将所有的收入都花费的商品Y上,那么他可以购买到400个单位的Y商品,也就是预算约束线上的E点。他也可以选择预算约束线上的任何一点。比如购买300个单位的Y和5个单位的X或者100个单位的Y和15个单位的X。当然,他还可以选择预算约束线以内的任意一点来选购这两种产品。
虽然预算约束线内的任何一点都是消费者可以选择的点。但实际上只有预算约束线EF上的点才是经济学家所真正关注的,至于为什么,我们后面将会提到。
从图中我们还可以看到,预算约束线是一条由左上方向右下方倾斜的线,实际上这根线还说明消费者在购买X和Y的时候面临着一种替换。为了多得到商品X,就需要放弃一部分的商品Y,比如图中A和B这两点。在A点,消费者购买5个单位的X和商品和300个单位的Y商品,但如果他想得到更多的X,比如他想得到10个单位的X产品,那么就只能购买到200个单位的Y产品,也就是B点。也就是所,为了多得到5个X, 而必须放弃100个Y。这就是我们所说的替换。
当然,替换比例是由这两种商品的价格所决定的。在这个例子中,X的价格是Y价格的20倍,因此,为了多得到1个单位的X,就必须要放弃20个单位的Y。
我们假定假定消费者收入为M,商品X的单价为P1,而商品Y的单价为P2,预算线可以表示为:
M = P1Q1 + P2Q2
其中,Q1和Q2分别表示购买X和Y的数量。我们可以看出,预算约束线的斜率等于—P1/P2。由于它是向右下方倾斜的,所以斜率为负数。如果考虑其绝对值,本例中斜率应该就=20,正好是这两种产品的相对价格,实质上,月算约束线的斜率就是由这两种产品的相对价格决定的。
因此,预算约束线的斜率、相对价格以及刚才所讲的替换,他们是完全相同的。
上面分析的其实是现实生活的一种抽象,在现实中,市场上不只一种产品,如果多种产品我们怎么去分析呢,我们可以这样处理,把我们重点分析的产品放在横轴上,而把其他所有的产品放在纵轴上。
预算约束线的变动
从这张图我们可以知道,预算约束集的特征完全是由消费者的预算约束线决定的,下面我们来分析一下预算约束线的变动,一般来讲,预算约束线的变动有两个原因:即商品价格的变动和消费者收入的变动。我们还是用这个例子来具体说明收入和价格的变动对预算约束的影响。
 
价格的变动
首先我们来看看商品价格的变动对预算约束线的影响。
商品X和商品Y这两个商品中任意一个价格发生变化,都会引起预算约束线的变化,比如,当X商品价格上升时,我们会发现,预算约束线会围绕E点向左旋转,因为当X商品的价格下降时,预算约束线会围绕E点向右旋转。预算约束线的转动,反映的是消费者增加一个单位X的消费而不得不放弃其他商品数量的变化。
分析图中的A和B
结论,在收入不变的情况下,X价格越高,消费者购买该商品的数量也就会越少。
收入的变动
下面我们来看下收入的变化对预算约束线的影响。
我们来看这张图,收入的变化会引起预算约束线平行的向外或向内移动。这时预算约束线没有发生旋转,因为如果仅仅是收入变动,商品的相对价格保持不免,那么这两类产品的替换关系就会保持不变,即斜率保持不变。
当消费者收入增加时,预算约束线向右平移,如当收入由每月2000元增加到每月3000元时,预算约束线会由EF向右平移到CD, 换句话说,当收入增加时,消费者可以选择的范围扩大了,当收入减少时,预算约束线会向左平移。如当收入由每月2000元下降到每月1000元时,预算约束线会由EF向左平移到AB, 消费者可选择的范围也就缩小了。
 
收入与消费
我们知道,收入是消费的基础,没有收入就没有消费,因而,收入是影响消费者消费决策的最根本因素。当收入变化时,消费者消费某种商品的数量及其消费支出结构都会发生变化。下面,我们就来分析一下消费者收入的变化如何改变商品的消费数量,以及消费收入的变化对消费者消费决策的影响有多大。
刚才我们讲了,如果商品价格不变,而收入增加,那么该消费者的预算约束线会平行向外移动,我们来看这张图,当消费者收入增加,该消费者的预算约束线会由EF向外平移到CD。
一般来说,当消费者收入增加时,消费者对商品的消费量会增加,那种消费量随着人们的收入增加而增加的商品,我们称之为正常商品。比如在这张图中,我们可以看到,当消费者收入增加时,消费者的选择有A点移到B点,他对商品X和其他商品的消费都增加了,那么我们可以说商品X和其他商品都是所谓的正常商品。
但是,我们在生活中也会有这样的体会,当收入增加后,有个别商品的消费量反而下降了。当然,这是一种特殊情况,这种消费数量随着收入的增加而减少的产品,我们称之为低档商品。这种现象在右边的这张图中就能直观的显示出来。从图中我们可以看到,当消费者的收入增加时,消费者的选择由A点移动到B点,他只增加了对其他商品的购买量,对商品X的消费量反而减少了,此时的X就是我们所说的低档商品。
在现实中这样的例子非常多,自有发挥。
因此,收入变化对商品消费量的影响完全取决于商品的性质,取决于商品到底是正常商品还是低档商品。但是,正常商品和低档商品的划分不是绝对的。不仅对于不同收入的消费者来说,他们的内容可能不一样,而且对于同一个消费者而言,正常商品和低档商品的内容也可能随着他们收入的提高而发生变化。
那么,我们划分正常商品和低档商品的的标准是什么呢?下面我们就来解决这个问题。
 
需求的收入弹性
假如我们收入增加了,那么我们对各种消费品消费的数量变化是一样的吗?为解决这个问题,我们因为一个概念,叫做弹性。
在经济学中,弹性用来表明两个经济变量变化的关系。当两个经济变量之间存在函数关系时,作为自变量的经济变量的变化,比如引起作为因变量的经济变量的变化。弹性表示的就是作为因变量的相对变化对作为自变量的经济变量变化的反映程度或者灵敏程度。
因此,需求收入弹性就是指在一定时期内某一个商品的需求量对收入变化的反映程度。因此,需求收入弹性就等于需求量变化的百分比与收入变化的百分比的比值。弹性的大小我们用弹性系数来表示。
一种商品需求收入弹性的符号取决于需求量变动相对于收入变动的方向,对于正常商品而言,需求量随收入的增加而增加,即ÄQ/Ä£Í大于零,所以它的需求收入弹性为正。对于低档商品而言,需求量随收入的增加而减少,ÄQ/Ä£Í小于零,所以它的需求收入弹性为负。因此,需求收入弹性的正负可以用来帮助我们区分商品是正常商品还是低档商品。
对于正常商品而言,如果需求收入弹性大于1,表明需求量的增加的百分比超过了收入增加的百分比,因此,这种商品我们叫做奢侈品,或者说是高档商品,反之,如果需求收入弹性小于1,但大于0,那么这种商品我们叫做生活必需品。当然,如果需求收入弹性小于1,就是我们所说的低档商品。
 
预期收入
下面我们再来看另外一个概念——预期收入。
预期收入(又叫作未来收入),即消费者对自己未来收入水平的预期,它能够调节消费者在现期消费与未来消费之间的选择。
如果消费者预期收入提高,那他就会提高现期消费支出的水平;如果预期收入降低,那他就会增加储蓄,以支持未来的消费水平。
因此,预期收入对消费者的消费决策也有着非常重要而显著的影响,这部分内容,我们将在第三讲:消费者的信贷决策中详细讲解。
 
价格与消费
收入是消费的基础,因此,消费者在做出消费决策前首先要考虑的就是自己的收入,除了要考虑收入外,消费者还对另外一个东西非常关注,那就是商品的价格。那么商品价格是如何影响消费者的消费决策的呢,我们首先来看第一个知识点——需求曲线。
需求曲线表示商品价格和需求量之间函数关系。因此,需求曲线描绘的是在不同价格下某个消费者对某种商品的消费来那个。我们通过分析商品价格变动对预算约束线的影响,我们就可以推导出商品的需求曲线。
课件现实,如果X的最初价格为100时,消费者会在B点进行消费,即购买12个单位的商品X,当商品X的价格上升到200时,他会在C点消费,即只购买8个单位的X,如果当X的价格下降到50时,他就会在A点进行消费,即购买20个单位的X产品。
我们把以上这组数据可以用另外一个坐标来表示。
那么这跟线我们就把他叫做需求曲线。
从图中我们可以看出,需求曲线是向右下方倾斜的,也就是说,商品的需求量会随着价格的上升而减少,随着价格的下降而增加,我们经济学把这种价格和需求量按反响变化的趋势称之为需求规律。
需求曲线之所以向右下方倾斜,我们可以把他理解为替代效应和收入效应这两个方面作用的结果。
替代效应指替代效应指商品价格上升后,消费者改用其他商品来满足需求。比如,猪肉的价格上涨后,消费者可能会选择其他肉类产品来替代猪肉,比如选择鱼肉或鸡肉来替代猪肉,以满足消费者对肉类产品的需要。我们通过这张图可以看出,当商品X价格增加时,消费者的预算约束线会向左旋转。商品价格上升意味着个人为了增加一单位这种价格上升的商品就必须放弃更多的其他商品。新的替换关系会导致消费者减少对这种商品的消费量,而用其他商品来替代该商品。即随价格的上升,替代效应减少了消费者对该商品的需求量。 
替代效应反映了个人所面临的替代关系的变化。而收入效应则反映了个人生活水平的变化。比如,如果价格上升,预算约束线向左旋转,同时会缩小可选择商品组合的范围。尽管消费者的收入没有改变,但用这些收入能够购买的东西减少了,即消费者收入的实际购买力下降了。对于消费者而言,他所关系的不是收入表现为多少货币,更重要的是这些货币能购买多少东西。如果商品价格上涨但收入不变,那么实际收入便下降了。这就是价格的收入效应。
 
下面我们来详细分析一下替代效应和收入效应
消费者在预算约束线上到底选择那个点进行消费,这个取决与消费者自己的偏好。为了帮助我们分析那个点会被选中,经济学家使用了一个重要概念,叫做无差异曲线。
无差异曲线显示的是若干个可以给一个消费者带来相同效用的商品组合。比如在课件上,I和I1就是关于商品X和Y 的无差异曲线,在I上的A点和B点虽然商品组合不同,但他们给消费者带来的效用是一样的。对于消费者来讲,效用越多越好,根据效用越多越好的原则,我们可以知道,C点的效用大于A点,也大于B点,因为I1上所有的点的效用都=C点,所以I1上所有点的效用都大于I上所有点的效用。因此,无差异曲线离远点越远,他所代表的效用就越高。
此外,无差异曲线是不可能相交的,否则会出现逻辑矛盾。
通过无差异曲线,我们就可以准确的计算替代效应和收入效应,课件上画出了三种商品需求曲线的推导过程,这三种商品分别是正常商品、低档商品和吉芬商品。
这张图描绘的是正常商品的收入效应和替代效应的分解过程,当商品X的价格下降时,预算约束线向右旋转。假定商品X和商品Y两种商品的替换没有改变,消费者对商品X的需求量会由x增加到x1,这就是收入效应引起的。从图中我们可以看到,消费者的选择有点A移到了点B,但是,同学们你们有没有发现问题:B点在消费者的预算约束之外啊,是消费者的现有收入约束下不可能达到的点。不过没有关系,因为C点是可以达到的,对于消费者来说,B和C 的效用是一样的,所以消费者最终的消费点是C,从而由x1移到x2,这是替代效应作用的结果。因此,消费者消费决策的变化,是在替代效应和收入效应共同作用下完成的。对于正常商品,他的替代效应和收入效应的作用方向是一致的。比如价格下降,替代效应使得对该产品的需求上升,收入效应也使得对产品的需求量上升,所以,在两个效应的共同作用下,价格下降,购买量会上升,因此,需求曲线是向右下倾斜的。
 
替代品与互补品
有时候我们发现,一种商品价格的变动不仅会影响该产品自身的需要,同时对其他商品的需求也会产生一定的影响。
如果两种商品中的一种商品价格的上升会引起另一种商品消费量的增加,而一种商品价格的下降会导致另一种商品消费量的减少,即两者是相互替代的关系,我们就称这两种商品为替代品。
比如茶和咖啡,他们就有互为替代的关系,当茶叶的价格上升时,消费者的预算约束线会向左旋转,但咖啡的需求量会增加,有F点移到E点。
如果两种商品中一种商品价格的上升会引起另一种商品消费量的减少,即两者是相互补充的关系。
比如球和球拍的关系就是一种互补关系。
两种商品之间到底是相互补充的还是相互替代的呢,我们经济学用一个指标来衡量,这个指标就是——需求交叉弹性。
需求交叉弹性指商品自身价格、消费者收入和偏好都保持不变时,一种商品的需求量对另一种商品价格变化的反应程度。
如果交叉弹性系数为正,就是替代品。如果交叉弹性系数为负,就是互补品。如果接近等于零,那么这两种商品就是互不相关的。
 
需求的价格弹性
与需求的收入弹性类似,需求的价格弹性指某一商品需求量对它本身价格变化的反应程度。它等于需求量变化的百分比与价格变化的百分比相除之比。
如果用P表示价格,ηp表示价格弹性系数,需求价格弹性公式:
  ηp=∆Q/Q/ ∆P/P
通常情况下,商品的需求曲线向右下方倾斜,即价格上升需求减少,价格下降需求增加,所以需求价格弹性系数为负数。为了便于分析和计算,我们经常取价格弹性系数的绝对值。依据需求价格弹性的绝对值的大小,我们可以将需求价格弹性分成5个类型。
ηp>1。弹性充足或有弹性。在这种情况下,价格的下降会引起需求量的较大的增加,因此,企业通常会通过降价来增加收益。
ηp=l。弹性为l或等1弹性。在这种情况下,企业变动价格不会引起总收益的变化。
ηp <l.弹性不足或缺乏弹性。种情况下,价格的下降会引起需求量的较小增加,因此降价会减少企业的总收益。
ηp= ∞  完全弹性或无限弹性。在这种情况下,企业只能接受市场的价格,而不能以高于或低于其的价格来销售。
ηp=0    完全无弹性。
 
效用与满足程度
消费者在做出消费决策时候,有两个东西他一定会考虑,一个就是消费的成本,另一个就是消费的收益。我们用效用来描述人们从他们所消费的商品组合中得到的收益。
所谓效用,就是指商品或劳务满足消费者欲望或需要的能力。换言之,效用就是消费者在消费商品或劳务时所感觉到的满足程度。对于消费者而言,追求效用最大化是消费者行为的一个基本准则。
但效用是人们主观感受的东西,对不同的人来说,不能确定统一的效用标准。但对于某一个确定的消费者来说,他可以判定某种商品对他的效用大小。比如品牌选择问题。
为了能够测量效用,经济学家想了好多方法,我们这里介绍一种比较简单的方法:测量消费者为了获得某种商品组合愿意支付的金额,即支付意愿,用支付意愿来衡量消费效用。
比如,你在纯净水和矿泉水之间选择,你更喜欢矿泉水,那么及时矿泉水要比纯净水贵,你也会购买矿泉水而不是纯净水,为什么呢,原因很简单,因为矿泉水能给你带来更大的效用,你愿意为得到矿泉水而支付更多,当然,一个人愿意支付更多,并不意味着他就必须支付更多,消费者必须支付多少取决于市场的价格。
我们在购买商品的时候,经常会遇到一个情况,商家会采取这样的销售方式:
买一个:100
买两个:180
买三个:240
他之所以这样卖,是因为有消费者愿意这样买,你如果你愿意这样买,那么对你来说:
买一个:给了你100个单位的效用
买两个:给了你180个单位的效用
买三个:就给了你240个单位的效用
可见,你的支付意愿会随着商品数量的增加而增加,原因很简单,更多的商品会给你带来更大的效用。
我们还有一个重要概念,叫做边际效用,所谓的边际效用指消费者每增加一个单位商品或劳务的消费所得到的效用的增加。
我们来看这张表。表的最后一列的数值就是消费者增加最后一个单位商品所获得的边际效用。当他有一个单位商品时,增加一个单位的相同商品的边际效用为80,当他有两个,再增加一个的边际效用是60,刚才这个图就画出了这个消费者对该商品的边际效用曲线。
不管是效用曲线,还是这张效用表都显示出边际效用递减的趋势,这就是我们说的边际效用递减规律。他指的是消费者在一定时间内消费某一商品时,随着消费量的增加,该商品的边际效用或效用增量趋于递减。
当消费者面临给定的预算约束,而且要在不同商品之间进行选择时,他的选择将会使每种商品的边际效用相同。也就是说,消费者会把消费调整到这样一点,在这点上,花费每一分钱在不同商品上得到的边际效用相等。因为在这点,消费者的效用达到最大,任何改变都不能增加消费者的总效用。
 
消费者剩余
通过上述分析,我们知道当新增加的商品给消费者带来的边际效用等于商品价格的时候,消费者就会停止购买,也就是说,消费者消费最后一个单位商品的效用等于商品的价格。但在市场上,消费者只需为他购买的商品支付固定的价格,所以就存在这消费者剩余。
消费者剩余指的是消费者愿意支付的货币量与其实际支付的货币量之差,即消费者通过消费在心理上所获得的收益。
我们来看这张图,他们能帮我们更好的理解消费者剩余。我们引用刚才的例子,假定市场上该商品的价格为40元,那么按照边际效用等于价格的规律,那个消费者应该会购买4个单位的产品,当然,他说购买的每一个产品给消费者带来的效用是不一样的,也就是消费者对这四个产品所愿意支付的价格是不一样的:
他愿意为第一个支付:100
他愿意为第二个支付:80
他愿意为第三个支付:60
他愿意为第四个支付:40
但是市场上商品的价格是40,因此,他为每一件产品都只需要支付40,也就是说,他支付160就可以得到4个产品,而他愿意的支付,或者可接受的支付是280,那么他必须支付的和他愿意支付的金额之间就存在这差额,这个差额我们就叫做消费者剩余。这个例子中,消费者剩余=120,图中的阴影部分就代表着消费者剩余。
 
除了消费者的收入和商品的价格之外,消费者的消费据侧还会受其他因素的影响,下面我们简单的讲一下其他因素对消费决策的影响。略
 
 
 
 
 
 
 
第三讲:储蓄决策
  
   这一讲,我们主要来探讨一下消费者的储蓄决策。在这一讲,首先我们将一起来分析一下消费者之所以有储蓄行为,那么是什么原因导致消费者有这样的行为,因此,我们首先要对消费者储蓄行为的动机进行分析。然后,我们讲解利率因素和非利率因素对消费者储蓄行为所造成的影响。就是我们课件上显示出来的第二部分和第三部分。
下面,首先我们先来弄清楚什么是储蓄?
对于储蓄,我们的理解大概是会把储蓄等同于收入超出消费的那部分。其实,在我们现代经济理论中,储蓄是指一个经济体(居民个人、企业、集团或政府)为在未来创造收入而留出部分产出的过程。在一般情况下,居民个人、企业等都会有储蓄行为,但我们消费经济学主要是讨论居民个人的储蓄行为。讨论的是居民个人把他的货币收入在当前消费和未来消费之间如何分配。
但居民储蓄有广义和狭义之分:
狭义:指居民在银行等金融机构的储蓄存款。
广义:指货币收入中未被消费的部分,包括银行存款、保险、有价证券、固定资产、实物投资以及现金。
我们所即将要讨论的是广义的居民消费问题。
好的,现在我们已经把我们要研究的问题给界定清楚了:即储蓄中的广义的居民个人储蓄。那么为什么为产生居民个人储蓄呢,下面我们就来把几种具有代表性的储蓄动机介绍给大家。
首先我们来看生命周期储蓄
退休或丧失劳动能力是储蓄的最重要的动机之一,这个动机被称为生命周期储蓄。人们在他们工作的时期存钱,以便在退休后能够享用消费,这是麻省理工学院诺贝尔奖获得者佛兰科·莫迪利安尼强调的储蓄行为的一个重要方面。
生命周期储蓄理论认为:个人是在比工作年数更长的时间范围内计划他们的储蓄和消费行为的,人们以在整个生命周期内实现消费的最佳配置为目标,把储蓄看成是为年老时的消费所做的准备。
课件上的这张图是对生命周期储蓄模型的一个简单的描述。在任何一个时间点上,一个人的总的财务为过去的储蓄的总和。这张图表明的就是一个人的储蓄和他积累的财富。这张图意思是说:这个人在他25岁时得到第一份工作,到60岁时退休,预计可以活到95岁。假设这个人从25岁到59岁每年赚的钱和储蓄的钱一样多,那么,在他25岁之前没有储蓄,在60岁的时候储蓄达到顶峰,此时,由于退休,没有收入,因此,开始花费自己的储蓄,知道95岁时花完。
现实生活中,大多数人的生命周期比这个简单的图形所表示的要复杂的多。但不管怎么说,这个简图还是让我们对一般的储蓄行为方式有一个大致的概念。
 
生命周期储蓄的决策过程
为了说明生命周期储蓄的决策过程,我们考虑最简单的一种情况,我们假定:不存在不确定性因素;某人从其生命的第一年开始工作且没有积累任何财富:他预计能活N年,其中要工作M年,并且工作期间每年赚取收入Y;储蓄不赚取利息,价格水平保持不变,从而当前的储蓄将等额的转换为未来可能的消费。
在这种假设条件下,我们比较关心一下两个个问题:个人生命周期的消费
可能是多少? 个人如何在其生命周期内分配储蓄与消费?
给定工作时间M年(来自于个人劳动的)
终身收入为Y×M,
整个生命周期内的最大可能消费支出为Y×M。
个人如何在其生命周期内分配储蓄与消费?
生命周期内消费等于终身收入
 C×N二YM    (3.1)
两边同除以N就得到每年的计划消费水平C:
    C=Y×  M/N       (3.2)
 M/N:一生中用于工作的时间比重
储蓄函数
S=Y×  (N-M)/N    (3.3)
举例:
假设某人从20岁开始工作且计划工作到65岁,该人将在80岁时去世。因此工作时间M为45年(65—20),生活年数N为60年(80—20)(这里假定该人20岁之前的生命开支由其父母为其支付,不由自己支付)。每年劳动收入Y为30000元,
终身收入=Y×M=30000×45=1350000(元) 
年均消费    C=1350000/60=22500
=M/N×Y=45/60×30000=0.75×30000
年均储蓄    S=(N-M)/N×Y=×30000 =0.25×30000
在这个例子中,该人工作期间每年劳动收入的75%用于消费,这是为什么呢?因为75%是他一生中(20岁之后)工作时间所占的比率。每年收入的25%是他为一生中25%的退休时间的消费而进行的储蓄。
因此,我们总结一下:我们在工作期间进行储蓄从而积累财产;退休后我们开始靠这些资产为生,因此,退休后一直到死,我们进行的都是负储蓄。下面这张图很好的说明了消费,储蓄和负储蓄的生命周期模式。
消费计划的制定,简单表述就是在高收入时期储蓄而在低收入时期负储蓄,以实现平滑的或者均匀的消费跨时期配置。更具有普通意义的是,生命周期理论预测人们在他们的收入相对于终身平均收入较高时储蓄较多,而在其收入相对于终身平均收入较低时进行负储蓄。
遗产动机及其对储蓄的影响
遗产动机是指人们为了能给孩子留下一份遗产而进行储蓄。
遗产动机越大,人们在有能力的工作年间进行的储蓄就越多;
遗产动机越小,人们工作年间增加的储蓄就越少。
一些经济学家认为:在总量上,少数相对富有的人的遗产储蓄要大于多数较穷的人们的生命周期储蓄。
谨慎动机及其对储蓄的影响
谨慎储蓄来源于生命周期储蓄无法解决的另一个问题。即一些人们想要得到的重要东西市场上并不存在。比如,一个人在一生的不同时期会遇到不同的风险。一部分风险可以通过购买保险等方式得以转移,但是保险的范围毕竟是有限的。为了保证在这些紧急情况出现时有钱应付,人们就必须储蓄。
谨慎动机的大小与储蓄的多少是同方向变动的。谨慎动机越大,储蓄得越多;谨慎动机越小,储蓄得越少。
随着社会进步程度的提高和物质文明的发展,人们的谨慎储蓄动机将不断得弱化。
目标储蓄及其影响
目标储蓄是指人们为了一些特定的目标,诸如支付购买住宅的现金、或为了支付孩子的教育费用而进行的。也被称为定向存款。
特点:稳定;存货款融于一体;存款时间相对来说较短。
其他类别的储蓄动机
理财储蓄。储蓄的最直接动机是追求利息,利息率常常对消费产生影响。当利息率升高,这种储蓄回报的增加改变了未来消费和现在消费之间的相对价格,使得推迟消费更具吸引力。所以,实际利息率的增加对储蓄率有正效应。
节俭储蓄。这是典型的富有中国特色的储蓄动机和倾向。我国人民素有节俭的传统,节俭成为人们的自觉行为。加上现有金融资产选择余地狭小,以安全性、稳定性、灵活性为特征的储蓄存款理所当然成为老百姓的首选,使储蓄存款有了广泛的群众基础。
 
预算约束、利率与储蓄
我们刚才说,所谓的消费者的储蓄决策就是看消费者把多少收入用于今天的消费,把多少收入用于储蓄以备将来使用,这其实是每个人都面两的一个重要的消费决策,下面我们来分析下利率的高低是对人们的储蓄行为是怎么影响的。
两阶段的预算约束
小王年轻时赚了10万元,他的一生分为两个时期:第一个时期小王年轻而且工作着;第二个时期小王年老而且退休了。小王把10万元分为现期消费和储蓄。在退休后,小王将消费他的储蓄及利息。
假设利率为10%,也就是说小王年轻时每储蓄1元,年老时可以消费1.1元。小王现在面临的情况是如何在年轻时消费和年老时消费之间做出选择。
我们这张图表明的是小王的预算约束线。如果小王不储蓄,那么年轻时小王将消费10万元二年老时没有消费。如果小王把所有的收入都储蓄起来,那么年轻时小王没有消费而年老时有11万的消费。当然,这是两种极端的情况。
图中的无差异曲线代表小王在两个时期(工作和退休)消费的偏好。由于小王偏好在两个时期都多消费,所以他对较高无差异曲线上的各点的偏好大于较低无差异曲线的各点,小王就会在这样的偏好下来选择他的消费储蓄组合。显然他会选择效用最大的点,他选择了最优点:年轻时消费5,年老时消费5.5.
假如现在利率从10%上升到20%,那么小王的决策会发生什么样的变化呢?图中表示的是两种可能的结果。两种情况下,预算线都像外移动,而且变得更加陡峭了。在更高的利率条件下,小王在年轻时放弃的每一元的消费在年老时都将得到更多的回报。
两幅图表示小王不同偏好以及对更高利率的反应。两种情况下年老时的消费都增加了,但年轻时的消费对利率变动的反映是不同的,小王的储蓄是他年轻时的收入减去年轻时的消费量。在A图中,小王对高利率的反应是年轻时减少消费,因此储蓄比如增加,而在B中,小王对高利率的反应时年轻时增加消费,因此储蓄比如减少。
图中B,小王对利率上升的反映是减少储蓄,这种行为看上哪个去有点不合理,但进一步分析可以发现其中的原因,我们可以用高利率的收入效应和替代效应来说明这一点。
1.高利率增加储蓄(图3—2I)
(1)更高的利率使预算约束线向外移动;
(2)导致年轻时消费减少、储蓄增加;
(3)从而年老时的消费增加得多。   
2.高利率减少储蓄(图3—2Ⅱ)
(1)更高的利率使预算约束线向外移动;
(2)导致年轻时消费增加、储蓄减少;
(3)从而年老时的消费增加得少。
收入效应和替代效应
收入效应是指当一种价格变动使消费者移动到更高或更低无差异曲线时所引起的消费变动。
替代效应是指当一种价格变动使消费者沿着一条既定的无差异曲线移动到新一点时所引起的消费变动。
3、利率变化对储蓄的影响
1.利率变化产生的替代效应
当利率上升时,相对于年轻时的消费而言,年老时消费的成本低了。因此替代效应使消费者年老时消费得更多,而年轻时消费更少。也就是替代效应使储蓄更多。
2.利率变化产生的收入效应
当利率上升时,消费者移动到更高的无差异曲线,他现在的状况比以前变好了。只要两个时期的消费品都是正常物品,消费者就会倾向于利用这种福利的增加在两个时期享受更多的消费。也就是收入效应使消费者储蓄减少。
3.利率对储蓄的最终影响既取决于收入效应又取决于替代效应
如果高利率的替代效应大于收入效应,消费者储蓄增加;如果收入效应大于替代效应,消费者储蓄减少。
消费者选择理论说明利率提高既可能鼓励储蓄,也可能抑制储蓄。
从经济政策的角度看,这种结果令人失望。
前面我们从收入效应与替代效应的角度考察了利率对储蓄的影响,还介绍了作为储蓄基本动力——生命周期储蓄、遗产动机、谨慎动机和目标储蓄等对储蓄的影响。现实生活中,影响储蓄的动机是多种多样的,下面我们来分析一下其他会影响到消费者储蓄决策的影响因素。
 
社会保障制度对储蓄决策的影响
首先我们来看社会保障制度对储蓄决策的影响。
社会保障制度是指国家在公民患病、年老、遇到意外事故等情况下,对公民受到的损失或生活处境的困难给予物质帮助,以保障其基本生活条件的一种制度。我们常见的社会保障形式大概有一下三种。
社会救济:对丧失劳动能力或特殊情况下(如洪灾、地震等)无生活来源的社会成员无偿、直接的发放救济钱物。
社会福利:国家或社会组织为特定的对象,如老人、孤儿、伤残人以及本单位职工,提供生活机构及服务设施,如养老院,孤儿院,文化馆等。
社会保险:由国家立法加以保证,由企业、个人、政府三方或其中一方或两方出资形成基金,根据保险的原则,在被保人因疾病、年老等减少或中断收入时,对其进行经济补偿,以分担其损失,比如养老保险、医疗保险以及失业保险等。
那么,社会保障制度是如何影响消费者的储蓄行为的呢?
20世纪70年代以来,美国的储蓄率下降速度加快,许多经济学家试图从不同的角度去寻找导致储蓄率下降的原因,他有对照其他社会保障制度不是很完善的国家或地区,比如日本和台湾。发现这些国家和地区社会保障制度不是很完善,因而普遍有较高的个人储蓄率,因此,许多经济学家用实践来证明社会保障制度完善程度对消费者的储蓄行为的影响:并且认为,越完善,人们倾向于减少储蓄,越不完善,人们倾向于增加储蓄,而且现实好像也证明了这个论断。
经济学家认为:
社会保障会对个人储蓄产生两种方向相反的影响。
其一:资产替代效应——即人们从社会保障中获得收益会降低人们为退休消费而进行资产积累的需要,从而使得人们减少储蓄,增加消费。
其二:退休效应——因为与生活相关的社会保障能够增加储蓄,因而可能诱使人们提前退休。
提前退休意味着工作期的缩短和退休期的延长。从生命周期储蓄理论中我们可以知道,人们的储蓄率跟工作时间是成反比的。因此,工作期的缩短又会导致人们储蓄行为的增加。换句话说资产效应降低了人们的储蓄率,但退休效应又反过来要求人们在工作期有个较高的储蓄率。
对于个人来讲,个人储蓄的净效应取决于这两种效应的对比。
下面我们再来看看资本市场如何影响储蓄的
资本市场是相对于货币市场而言的。一般来说。
由期限在一年以下的各种融资活动形成的市场——短期资金市场:货币市场。
由期限在一年以上的各种融资活动形成的市场——中长期资金市场:资本市场。
那么资本市场到底干什么活呢?
他就是讲资金从储蓄者手中转移到投资者(企业或政府)手中的机制。在资本市场进行融资的方式一般是发行债券或出售股票。
第三个概念就是流动性约束
当消费者在高收入预期下无法借款来维持当前的消费时就存在流动性约束。在座的各位应该对流动性约束可能有特殊的感受。
绝大多数大学生都预期他们未来的收入要比现在当学生时高得多,而前面我们讲到在生命周期理论指出你们的消费应该建立在你们终身收入的基础上,这就意味着你们当前的支出必定大大高于你们的收入。要做到这一点,你们就必须借钱。虽然你们能够在一定限度内借到钱,但完全有可能无法借到足够的钱来支持当前的消费。那么你们这时候就受到了流动性约束。
当你们大学毕业参加工作后,你们的收入将上升,消费也将上升,根据之前讲的生命周期理论,只要你们收入是可以预期的,你们的消费在收入上升时的增加速度就不应该太大。但是,事实上,由于流动性约束的原因,你们的消费在收入上升时有大幅度的上升。因此,流动性约束使得我们储蓄降低。
如果要考察资本市场对储蓄的影响,我们分三种情况来讨论。
(1) 存贷款利率相同
如果存贷款利率相同,资本市场不会对储蓄产生太大的影响。
比如,如果小王今年30岁,他现在有50000元钱,并且知道自己在40岁时会得到一笔500000元的遗产。假定借款和储蓄的利率是相同的。如果小王今天放弃1元的消费,明天将得到1+R的更多的消费,如果小王今天消费1,那么明天他将失去1+R的更多的消费。由于小王知道10年后自己有能力偿还债务,因此,小王就会选择借钱而不是等到10年后再花销遗产。
如果他当前消费大于50000,小王就必须贷款
如果他当前消费小于50000,小王就会储蓄
如果他当前消费恰好是50000,那么小王不需要借款,也没有储蓄。
因此,存贷款利率相同时,小王是否有储蓄行为,并不是由资本市场的利率影响的,而是取决于小王自己当前的消费。换句话说,如果存贷款利率相同,资本市场对储蓄行为没有影响。
(2) 当存贷款利率相处很大时,人们很少储蓄。
一个人借款利率与贷款利率不同,会导致预算约束线上有一个折点。
我们来看这张图,这张图显示了当小王面临的存贷款利率不同时所做出的选择。在这种情况下,预算约束线不是直线,而是有一个折点H。在H点,小王当前消费为50000元,没有存款也没有借款。如果小王放弃更多的现在消费(从H点向左移动),小王在本期放弃1,在心爱一起得到1+Rs,这里的Rs表示存款利率。如果在本期多消费,即移动到H的右方,那么每增加1的消费,他必须放弃1+Rb的下期消费,这里的Rb是贷款利率,由于贷款利率高于存款利率,因此,H点下方预算约束线的斜率要大于H点上方的斜率。也正因为斜率不同而产生了折点。
由于存贷款利率相处太大,对于消费者来讲,他们会即不借钱也不储蓄,他们能得到的储蓄利息率太低,不足以说服他们储蓄,而必须支付的贷款利息又太高,使得他们不想借钱。对于这些人来说,存贷款如果发生销量变动是没有实际意义的,他们仍然既不存款也不贷款。
(3) 当存贷款利率相处减小时,人们倾向于减少储蓄,增加消费。
如果贷款利率下降,也就是存贷款利率更为接近,折点就不会那么突出,对于贷款者来说,贷款利息率降低的收入效应和替代效应都导致现在的消费增加。
我们来看下面这张图。假设最初贷款利率很高,H点右方的预算约束看上去很陡,因此许多人会选择在H点消费。而现在降低了贷款利率,从而使得H点一下的预算约束变得平坦,折点的角度也不再像之前那么大,存贷款利率更为接近。
这种降低贷款利率的变动对贷款者既有收入效应也有替代效应。
 
消费观念对储蓄的影响
消费观念,也叫做消费意识,是指支配和调节人们消费行为的思想意识,许多因素都会影响和制约消费者的消费观念,包括文化,经济,宗教,道德等等。在这些因素中,社会经济的发展对消费观念的影响最为显著。
线面我们来看消费观念的变化趋势对储蓄的影响。随着社会发展由数量型向质量型的提升,人们的物质需求和精神需求也发生了很大的变化,从而使得人们的消费观念也发生了重大的变化,就我们国家而言,消费观念的变化主要提现在一下几点:
(1)由生存型消费向发展型消费演变
人们的消费有量大方面,一个是硬性消费,即用于吃穿住用行方面的消费;另一个是软性消费,即用于文化教育、休闲度假、旅游光观等方面的消费。目前,我们国家的消费水平逐渐由由生存型消费向发展型消费演变。其主要标志是硬性消费比重下降,软性消费比重上升。在软性消费中,教育消费逐步攀升,调查显示:城市居民10%以上收入用于教育消费,90%的城市居民希望自己的子女上大学,81%的居民认为再苦不能苦孩子,再穷不能穷教育。此外,继续教育消费前景看好,旅游消费势头火爆。
(2)由传统型消费向超前型消费变化
影响消费者消费行为的因素很多:社会,文化,个人,心里,其中文化因素对消费行为的影响更加广泛,更加深远。以前我们国家居民消费相对传统,标志是量入为出。现在,这种传统的观念也发生了变化,消费者的超前消费越来越强烈,标志是积极参与信贷消费。我们国家信贷消费对象和增长点:购房及装修、购买汽车、教育
(3)由简单保守型消费向科学理性型消费变化
目前,我国传统的量入为出的保守型消费逐渐又被科学理性型消费所代替的趋势。这种科学理智型消费是指符合人身心健康和全面发展以及社会经济文化发展要求的消费。包括:
知识消费
循环经济消费
精神消费
绿色消费
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
第四讲:消费者的信贷决策
 
前面两章分别对两种情况下的预算约束做了详细的分析,一是将所有的收入用于消费,而是将所有的收入部分用于消费,部分用于储蓄,除了这两种情况外,现实中还有另一种可能:提前消费。即消费者的当期支出高于当期收入。我们前面讲过生命周期理论,按照生命周期理论,对于一个消费者而言,他追求的是一生的效用最大化。因此,消费者会在年轻时提前消费,而在中年后推迟消费。中年后推迟消费就是我们前面所说的储蓄决策,而年轻时体现消费就是我们即将要讲的消费者的信贷决策。
说的通俗一点,所谓的信贷决策就是花明天的钱办今天的事。
在信贷决策这一讲,大概会涉及到4个方面的内容。首先,我们要考察一下消费、储蓄和信贷的关系,主要讨论的是消费者的信贷决策对消费者消费决策和储蓄决策的影响。第二,消费信贷的种类,主要是分析不同种类信贷的特点已经不同信贷所使用的消费者。第三,分析影响消费者信贷决策的主要因素,第四,分析一下消费者信贷行为所产生的风险,这些风险有哪些类型,消费者如果对信贷行为进行管理等。
通过前面的学习,我们知道,消费者的消费、储蓄都受一个东西的影响——预算约束。实际上,消费者所有的决策都会受到这一因素的影响。因此,消费者的信贷决策比如会影响到消费者的消费决策和储蓄决策。下面我们就来分析一下,消费者的信贷决策是如何影响消费者的消费决策和储蓄决策的。
我们根据消费者获得收入时间的不同,消费者可将收入划分为当期收入和预期收入两大类。
我们将当期收入定义为消费者已获得的工薪收入,预期收入是消费者还未获得但预计将要获得的工薪收入。对于一般消费者来讲,虽然当期收入不等于预期收入,但可以根据当期收入的大小来预测或估算预期收入的大小。
预期收入与当期收入的关系具有一定的规律性。消费者一生的收入曲线大致如这张图所示:在参加工作的初期,收入水平处于较低水平,随着技能的提高,经验的增长和资历的增加,收入会逐渐上升,在中年达到顶峰后又会随知识的老化,体能的下降而降低,直到退休后工薪收入接近于0. 一般情况下,消费者在年轻时,当期收入小于预期收入,而中年后,消费者的当期收入又大于预期收入。
下面,我们来分析一下消费者的跨期消费行为。把本来应该发生在未来的消费提前,或者把本来应该发生在现在消费滞后,像这样的现象,我们都叫做跨期消费。
为了很好的分析跨期消费,我们做如下假设:
假定消费者是理性的,他们会根据效用最大化原则使用一生的收入,安排一生的消费和储蓄,即消费不是取决于当期收入,而是取决于一生的收入。可用公式表示为:
见课件
从这个公式可以看出,消费者的当期消费不仅取决于当期收入水平,而且取决于预期收入和消费者拥有的财产。我们在生活中也发现,消费者的消费也主要取决于财产和预期收入,并且当期收入对消费者的影响要比预期收入的影响要小的多。
因此,如果能实现借贷,消费者的当期消费可以超出当期收入,也就是说如果消费者的预期收入大于当期收入,则可以通过借款把未来的收入提前用于当期消费。
如图所示
实线代表消费曲线,虚线代表收入曲线。从图中我们可以看出,通过信贷及储蓄等手段,消费者可以实现跨期消费:年轻收入较少时,通过借款增加当前消费,成年后,通过储蓄较少当期消费。
下面我们来分析一下消费信贷对预算约束的影响
在消费者收入和商品价格水平一定时,消费者的借贷行为可以增加消费者当期的可支配收入,从而使预算约束向右平移。借贷资金越大,预算约束线向右平移的越多。从而使预算约束线与更高位置的无差异需求曲线相切,提高了消费者自身的效用水平。
我们来分析这张图,在图中,AB表示消费者在借贷前的预算约束线,A/B/表示借款后的预算约束线,I1,I2表示无差异曲线。通过消费信贷,当期支付能力增大,预算约束线与无差异曲线相切于E/点,消费者所获得的效用水平大于原来的最大效用组合点E。这说明,通过消费信贷,消费者当期的效用水平得到了提高。
在该图中,消费者产生信贷行为之后,我们看到商品X和商品Y的购买数量都有所增加,但是在现实生活中,大额消费信贷决策往往是用于实现当期收入难以支付、价格较高的耐用消费品,而对其他一般性消费品的消费水平基本不变。在这种情况下,预算约束线在向右移动时,其斜率也会发生变化,如第二张图所示:
该图表明,消费者在获得消费信贷后,将该笔收入全部用于购买耐用消费品Y,预算约束线从AB移到A/B/,新的效用最大化购买组合E/中非耐用消费品X的数量没有发生变化。
从刚才的分析我们可以看出,消费信贷使人们改变了消费对当期收入的依赖,消除了上一节课所讲的流动性约束,从而实现了未来消费需求与当期消费需求的转换。从而把消费与一生的财富联系起来,理性的安排消费时间和消费数量,从而使消费者的消费能够在收入不断变动中保持相对稳定。
 
关于消费信贷对储蓄的影响,一般来讲,消费信贷具有降低储蓄的作用,上一节课讲了,人们的储蓄动机是多种多样的,但大体可以分为四类:生命周期动机,遗产动机,谨慎动机和目标动机。其中目标动机是指为了将来的某种固定的消费目标而进行的储蓄,比如,结婚,住房,子女上学等,尽管很难确定目标储蓄在总体储蓄中所占的比率,但目标储蓄是很重要的储蓄动机,消费信贷的发展会减弱人们的因目标动机而进行的储蓄。
比如,某消费者想购买价值60万的公寓,如果不进行消费信贷,他可能会省吃俭用,每年存款12万,存款5年,可以买房,这是我们所说的目标储蓄,如果可以向银行申请获得7成10年的按揭贷款,那他每年新增的存款可能会降低至9万,这样,两年后就可以购房。
因此,目标储蓄和消费信贷这两种方式相比,消费信贷会使消费者增加当期消费,因而减少了当期储蓄。
此外,在获得消费信贷之后,消费者每个月的收入不仅要满足日常消费开支的需要,而且要扣除贷款的还本付息,相当于降低了当期的可支配收入,因而,从这个角度讲,消费信贷会降低消费者的储蓄额。
 
消费信贷的种类
消费信贷可以从不同的角度进行分类。
按照贷款的发放方式:直接贷款:商业银行或其他金融机构直接向消费者个人提供的贷款和间接贷款:间接贷款:销售商(生产商)以分期付款的方式销售商品,银行向销售商提供资金,由消费者分期付款归还银行贷款。
担保方式不同:抵押贷款(主要是不动产,以及股票,债券以及存单)、质押贷款(质押:就是债务人或第三人将其动产移交债权人占有,将该动产作为债权的担保,当债务人不履行债务时,债权人有权依法就该动产卖得价金优先受偿。)、担保贷款和信用贷款
偿还方式不同:一次性还款和分期还款(等额本息、等额本金)
贷款用途不同:住房贷款、汽车贷款、教育贷款、装修贷款等
 
在越来越多的消费信贷品种中,住宅抵押贷款、汽车贷款和信用卡贷款是消费信贷的主要品种,下面我给同学们介绍几种比较重要的信贷品种。
住房抵押贷款:在任何一个国家,居民住房抵押贷款是消费信贷的主要品种之一,一般而言,住房贷款期限较长,通常在10-30年之间,他是以住宅本身作为抵押,采取分期付款方式。
国外早期的住房抵押贷款采用的是固定利率、等额偿付的方式。这种方式存在两个方面的问题:第一,使借贷双方都面临较高的利率风险。由于住房抵押贷款期限比较长,在这个较长的期限中,利率水平不是固定的,而是变化的,而且变化趋势是难以把握和预计的,如果利率上升,银行的融资成本提高,会给银行带来损失,如果利率下降,则借款人会遭受损失。第二,在这个还款期间内,借款人实际负担不平衡,前重后轻。这是由于人们的收入水平会随着工作时间的增长而提高,在贷款期间的前期,同样的还款额会占借款人收入中很大的比重,而在贷款期间的后期,随着收入水平的提高,同样的还款额只在借款人收入中占很小的比重。贷款设计上的这样一个特点,或者使人们推迟贷款的时间,或者减少借款的额度。
目前,住房抵押贷款有很多品种,包括可调整利率的抵押贷款和累进付款的抵押贷款。
可调整利率的抵押贷款是指在整个贷款期间根据基准利率的变化定期调整贷款利率。在我们国家,住房抵押贷款利率一般是一年一调,住房抵押贷款的基准利率由中国人民银行确定。可调整利率的抵押贷款具有一定的稳定性,由贷借双方共同承当利率风险。
累进付款抵押贷款是指最初几年付款额较低,有的甚至不足于偿付当月利息,以后每月付款额随着年薪额的增长而逐步加大。累进付款抵押贷款是为一个刚走上工作岗位的青年职工设计的,因为他们的收入可能随着职务的提升而逐步提高。
此外,随着二手市场的发展,消费者对转按和加按业务的需求也逐渐显现,转按指消费者将未到期的抵押物,即住房,在征得银行统一的情况下,出售给第三方,由第三方继续偿还贷款。
加按指消费者通过增加抵押物等途径,提高按揭额度的业务。
 
汽车贷款
由于汽车属于高折旧率的耐用品,因此,汽车贷款的期限必须符合汽车加速
折旧的要求,所以汽车贷款属于中短期贷款,一般是三年至五年期的贷款,比较常见的是3年贷款和5年贷款。
国外汽车贷款三类授信机构:商业银行和其他金融机构、专做汽车贷款的财务公司以及汽车制造商。
在我们国家,汽车贷款主要有两种形式:履约险保证方式和非履约险方式。前者指消费者在申请汽车贷款时购买履约保险作为贷款的第二货款来源,即如果消费者违约,则由保险公司来偿付剩余贷款,后者指采用抵押,质押或第三方担保等担保方式的汽车贷款。
与住房不同,由于汽车不属于不动产,无法进行抵押登记,因此,汽车本身无法作为第二货款来源,此外,近几年,汽车价格不断下降,且幅度较大,部分车型出现消费者需要支付的贷款超过购买同一新车的花费,因此,目前部分保险公司已经停止汽车履约业务,这在一定程度上抑制了我国汽车贷款市场的发展。
    信用卡
信用卡是当今世界最流行的消费信贷方式之一。目前,全世界消费类信用卡的数量已经超过10亿张。
信用卡是由银行或非银行信用卡公司发行。持卡人因各自资信状况不同而获得不同资信级别的授信额度。在此授信额度内,持卡人可以在任何接受此卡的零售商处购买商品或劳务及进行转账支付等。接受信用卡的零售商定期与发卡机构进行结算。
如果持卡人在规定的期限内一次性付清账单,就可以免费获得这种服务,如果不能在规定的期限内一次性付清账单,消费者就要为所借的款项支付高额利息(12%—18%),因此,信用卡的延期偿还的客户能为发卡银行或者公司带来高额利润。
但是信用卡贷款属于无担保贷款,贷款额度的确定主要根据持卡人以往的信用记录,因此,对于发卡银行和公司来说,面临着较大的信用风险。
 
影响消费者信贷决策的因素
影响消费者信贷的因素主要是指决定消费者是否借款消费的因素,以及消费者在决定借款金额,借款期限,借款时间以及还款方式时考虑的因素。下面,首先我们来看一下,预算约束对信贷决策的影响。
预算约束对信贷决策的影响
一般来讲,消费者的信贷决策主要取决于预算约束(平均收入水平)与消费者的偏好。
从长期来看,消费者的收入最终全部用于消费,即各期消费之和等于各期收入之和 :∑Ci=∑Mi
消费者选择储蓄或借贷,即进行跨期消费 。
假设:一个消费者
   当期消费额为C0 ,未来消费额为Ct,
   当期收入为M0,预期收入为Mt,
   r代表利率水平
如果消费者选择储蓄,也就是说M0>C0,即消费者的当期收入超过了当期消费,那么当期的储蓄的金额,即M0-C0。可以获得未来更多的消费,即:

 
 
 
 

同样的,消费者的信贷决策也只是消费者将将来消费的时期进行了调整。换句话说。如果消费者选择信贷,也就是说(C0>M0 ),即消费者的当期收入小于当期消费,那么,当期的信贷的金额,即C0—M0,导致在未来失去更多的消费。
Ct =Mt-(1+r)(C0-M0)变形之后可以得到:
(C0-M0)=(Mt-Ct)/(1+r)
刚才说了,C0-M0为当期消费者借贷的金额,他小于未来消费的减少,也就是说消费者未来的收入不仅要偿还借款的本金,还要支付利息,剩余的才能用于自身的消费。因此,消费者的信贷决策受制于消费者的预算约束(平均收入水平)。当然,银行也会考虑到消费者的平均收入水平(预算约束),会控制消费者的信贷金额,会将每月的偿还金额控制在消费者当期收入的30%以下。
在消费者进行信贷决策时,除预算约束外,还会受未来收入预期增减的影响,消费者对未来收入的预期不同,则信贷决策也不一样。
当M0较高,且Mt>M0,如果Ct稳定,则消费者会尽量满足当期消费,即便是要借贷消费。
当M0较低,且Mt>M0,如果Ct稳定,则消费者仍会增加当期消费,并使用消费信贷,由Mt保证偿还。
当Mt<M0,且无法预测Ct的变化趋势时,则无论M0水平高低,消费者会适当进行当期消费,借贷消费的可能性较小。
 
时间偏好及消费偏好对信贷决策的影响
所谓时间偏好是指由于经济生活中不确定性的存在,消费者在选择当期消费或是未来消费时通常会看重当期消费。一般来说,消费者如果具有时间偏好,显然,该消费者进行消费信贷的可能性就大。
经济学家认为,消费者在跨期选择时会受到促进积累和抑制积累两方面的影响。
促进积累的愿望是遗产动机和自我抑制消费的倾向。
抑制积累的因素包括对未来认识的不确定性,以及人们对今天消费的愿望。
这些因素共同决定了消费者的时间偏好。
总体来讲,影响消费者时间偏好的因素主要包括经济生活的不确定性、消费效用、储蓄水平、预期通货膨胀率、遗产动机等。
消费效用:当期消费的效用越高,消费者对将来的耐心程度就越低,这样,人们的时间偏好就越大。
根据国家统计局调查显示,在我国男性比女性,高学历者比低学历者,青年人比老年人更原因进行信贷消费。
 
利率水平及资产价格对信贷决策的影响
除了预算约束和消费偏好外,消费者的信贷决策还将受到利率水平和资产价格走势的影响。
当利率水平较高时,相当于提高了当期消费的价格,此时消费者将延期消费、放弃消费信贷则更有利;当利率水平较低时,相当于提高了未来消费的贴现价格,则通过消费信贷增加当期消费更有利。
当借贷消费的资产价格趋于上升时,消费者会倾向于借贷消费。反之,消费者借贷消费动力不足。
 
信贷决策的内容
前面我们分析了消费者在决定是否进行消费信贷时所考虑的因素。实质上,消费者除了决定是否借款消费外,消费者还需要对借贷金额、借贷期限、还款方式及担保方式等问题进行决策。借贷金额越大,期限越长,则消费者需要支付的利息就越多,因此,借贷金额和期限的决策都需要以预算约束为基础。
付款方式的选择
消费信贷的还款方式主要有一次性还本付息、等额本息还款、等额本金还款和递减(增)还款四大类。目前用的比较多的是等额本息还款、等额本金还款,下面我们把这两种方法介绍给同学们。
等额本息偿还指每期偿还相同金额的还款方式;
等额本金偿还指每期偿还相同本金的还款方式。
如果采用等额本息偿还方式,虽然每期的供款金额相等,但实际偿还的本金是不等的;如果采用等额本金偿还方式,每期偿还金额为固定本金及相应利息之和,因此,每期实际偿还的金额是不等的,下面我们结合具体的例子来帮同学们理解这两种付款方式。
假如某位消费者向银行贷款购买了一套价值60万的住房,20年8成按揭,按月分期还款。贷款年利率为6%(月利率为千分之五)。按照上述条件,这位消费者买房时首期需要支付12万,如果选择等额本息偿还,则每月的月供款为3439元,如下表所示意:见课件
担保方式
消费信贷的担保方式主要有三类:抵押(质押)、第三方担保和保险。
担保作为第二还款来源,主要是用来尽量减少当借款人因主客观原因不能按时足量还本付息时贷款人所承担的损失。
可以充当贷款抵押货质押的资产包括:银行存款、政府债券、公司债券、股票,房地产等,高质量的抵押物具有流动性强,价值稳定,所有权真实的特点。在我们国家,通常充当贷款抵押的资产为银行存单,政府债券和房地产。
第三方担保主要用于短期或中期个人贷款,当抵押物不足时,中长期贷款也可以采用第三方担保方式。对于担保人的资格,贷款人会进行严格的审查,以保证第二还款来源的真实性和可靠性。
贷款人在认为借款人所提供的抵押品和第三方担保不足以保证其贷款人的偿还时,还可以要求借款人进行保险,比如住房抵押贷款中,通常要求借款人投保规定金额和险种的保险。对于投保的借款,根据具体险种,当借款人由于死亡,疾病,伤残,失业等原因而丧失还款能力时,可以由保险公司承担相应的还款责任。
 
消费信贷决策的风险
消费信贷给消费者带来的好处是不言而喻的,但同时消费者在进行信贷决策时也承担了一定的风险,所谓的风险就是不确定性。消费者信贷风险主要来源于收入支出的变化,利率的变化已经资产价格的变化这三个方面,下面我们来分析一下这三个方面造成的风险对消费者产生损失的可能。
收入减少及支持增加
收入与支出的变化是消费者在进行信贷决策时面临的最主要风险。通过前面的分析,我们已知道消费者的信贷决策建立在预期收入增加及未来消费需求稳定的基础上的。尤其对于大额的借款。如果预期收入没有按照消费者的估计那样变化,没有增加反而减少,比如因宏观经济不景气的影响等。或者未来的消费需求因疾病等突发事件的影响而大幅度增加,在这两种情况下,消费者的还款能力就大大的减弱,甚至无法还本付息。
当借款人无力还款时,贷款人会对借款人的经济状况进行全面的评估,如果确定借款人已经没有还款的可能,就会采取相应的资产保全措施,如查封抵押物等。并追索担保人或保险公司。如果认为借款人经济困难是暂时的,还具备一定的还款能力,贷款人会对借款人的借款进行重组,一人延长贷款期限、暂时免支付本金等措施,以帮助借款人恢复还款能力,保证借款本息的安全收回。
 
市场利率的变化
利息是消费者提前消费所支付的资金成本。消费者在签订借款合同时,未了降低成本,总是希望能够得到更低的利息,然而,借款利率一旦确定,无论利率是上升还是下降,消费者都面临着风险。
如果市场利率下降,就意味着消费者多支付了贷款利息,这是一种隐性的损失。目前,中长期消费信贷的利率一般都是浮动的,因而市场利率下降给消费者带来的损失可以控制在一定的范围之内,但是,由于贷款利率的调整滞后于市场利率的变化,所以,消费者仍将承受一定的损失。
那么,在市场利率上升时,消费者是否就没有损失呢?这取决于借款合同中有关利率的条款。如果合同约定利率为固定的,则消费额着可以避免成本的上升,如果合同约定利率是浮动的,即一定时间能可根据市场利率做相应的调整,利率上升使消费者所需支付的资金成本也要上升。
与利率下降时消费者所承担的隐性损失不同,利率上升增加了消费者的实际支出,甚至可能会对还款能力造成影响。
 
资产价格的下跌
资产价格下跌主要是大额消费信贷所面临的风险,如住房、汽车等。
当资产价格下跌时,消费者将承担下跌部分的损失,如果资产价格持续下跌,还可能出现资产价格低于贷款本金的极端情况,也就是说消费者在市场上重新购买该资产的价格低于需要偿还的贷款总额。
 
消费者的信贷管理
消费信贷具有风险,那么就要求消费者对自身的信贷进行管理,如果对自身的信贷管理不善,消费者可能遭受较大的损失,甚至导致破产。因此,消费者应该对自身的资产和负债进行积极的管理。关于信贷管理这部分内容,我只介绍我们信贷管理的原则,一般而言,进行信贷管理要遵循一下三大原则:
总量控制
总量控制是指消费者要把一定时期内的消费信贷总额控制在该时期的预算约束之内。统计资料显示,负债占收入的比例越高,消费者破产的可能性就越大。据统计,1980-1994年,美国全部家庭负债占家庭收入的比重从65%增长到81%,这导致美国家庭破产率大幅度上升,个人破产申请增长了4倍。
因此,消费者在进行信贷决策时,要避免过度信贷消费,要加强信贷消费的总量管理。
保持一定的流动性
所谓流动性指消费者拥有的可即刻变现其不受损失的资产与当期需偿还负债的比例。流动性越高,则消费者的偿付能力越强,消费者资产的流动性取决于两个方面:一是储蓄水平的高低,高则强,低则若,二是负债占消费者可支配收入比例的高低。高则弱,低则强。
期限匹配
期限匹配原则是指消费者应尽可能的提高收入与支出的时间上的吻合程度。消费信贷本身是一种跨期消费,即将未来期间的消费提前到当期消费,因此,收入与支出的期限本身是不匹配的。消费信贷的期限匹配指的是在整个期限内的收入与支出的匹配。比如,如果消费者还款来源于每月的工资收入,按期限匹配原则应选择分期付款,而如果还款来源来源于投资收入,比如年底股票分红,则选择一次性还款,如果贷款前期收入低,后期收入高,则可以选择累进还款方式,这就是我们所说的期限匹配原则。
 
 
 
 
 
 
 
本文关键词标签:
提醒本次报考同学可以免费领取自考课程
课程名称
费用
领取
课程名称
费用
领取
02197概率论与数理统计[本月免费]
免费
00012 英语[下月免费]
免费
00058市场营销学
499元
00051管理系统中计算机应用
499元
04183概率论与数理统计
499元
全国英语等级考试(PETS3)
499元
04184线性代数
499元
00107现代管理学
499元
00054管理学原理
499元
03708中国近现代史纲要
499元
上一篇:没有了 下一篇:没有了